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【中玻網】華泰經濟權益憑證發(fā)布研報稱,根據中國建筑與工業(yè)玻璃協會數據,2015大部分國家石英市場超過200億元,其中半導體占45.53%,光伏占23.76%,光通訊占16.20%,光學占9.50%,光源占5.18%。預計2018-2020年大部分國家石英材料需求分別為255/265/283億元,增速分別是8%、4%、3%,其中光伏、電光源市場已基本被國內企業(yè)壟斷;隨著下游產業(yè)轉移以及國產替代進程加速,國內石英企業(yè)正逐步切入半導體、光纖、航空航天、電光源等高等應用領域。
1)半導體石英市場占比很高,對石英的純度要求高,通常需通過東京電子、美國應用材料、Lam Research等認證;國內菲利華已通過多家認證,石英股份正在積較推進。
2)光通訊石英主要用于光纖預制棒芯棒和管套及相關輔材,其中芯棒和90%管套依賴進口;而國內石英股份和菲利華已打破管套制備技術,預計將隨著國內光纖光纜建設快速啟動國產替代。
3)石英纖維主要用于航空的透波增強材料、隔熱和耐高溫材料;未來隨著國防預算增加、國家要點工程項目上線,預計2018-2020年需求快速提升。
華泰經濟權益憑證表示,考慮到國內石英企業(yè)高等產品比例快速提升,正逐步向半導體、光通訊、航空航天等高景氣高增速的應用方向拓展,看好國內石英材料在半導體支撐件和光纖預制棒上的國產替代進程,建議關注:1)菲利華:國內第1家獲得全部主要半導體設備制造商認證的企業(yè),是國內航空航天領域唯1的石英纖維供應商;2)石英股份:具備高純石英砂生產能力,光纖預制棒外套管獲得首批訂單,半導體石英認證穩(wěn)步推進。
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